Zulke lokale, rentevrije, complementaire munteenheden kunnen diverse voordelen hebben boven de conventionele valuta, meestal de (inter)nationale munt, zoals de euro of dollar.
Zo zou door het gebruik van lokaal geld de gemeenschapszin vergroot worden, en het zou de conjunctuur verbeteren. Ook zou het bescherming bieden tegen het weglekken van geld van arm naar rijk (http://nl.wikipedia.org/wiki/STRO). Dit bevordert een eerlijkere verdeling.
De bedenkers van het LETS-systeem zien dit systeem als de meest geavanceerde vorm van lokaal geld. Wel geven zij aan, in de LETSystem Design Manual, dat lokale complementaire valuta alleen kunnen werken als dit systeem naast het traditionele geldsysteem kan bestaan, en een oplossing biedt voor de problemen waar dit conventionele systeem tegenaan loopt. In het ideale geval moet lokaal geld binnen de lokale gemeenschap blijven, worden gegenereerd door de mensen die dit geld gebruiken, en in voldoende mate in omloop zijn om zo de behoeften van de lokale gemeenschap te kunnen dekken. “The LETSystem meets these criteria. It is also friendly, convenient, cost effective, simple and secure.It works much like a bank or a building society. Everyone has an account, but instead of money transferring from one bank to another, all exchanges are within a single system” aldus de LETSystem Design Manual (1994).